Το Trifilara.gr έκανε… φύλλο και φτερό τα οικονομικά στοιχεία της ΠΑΕ Παναθηναϊκός για τη χρήση 2018/19, με βάση τον έλεγχο 83 σελίδων που ανέβασαν οι «πράσινοι» στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο και σας παρουσιάζουν τον «δεκάλογο» των βασικών σημείων, που επιβεβαιώνουν τη δραστική μείωση του χρέους του «τριφυλλιού» και τη βελτίωση όλων των οικονομικών δεικτών του
Του ΚΩΣΤΑ ΓΟΥΛΗ
Η ΠΑΕ Παναθηναϊκός μετά την πρώτη ανάρτηση του πίνακα με τα στοιχεία και τις πληροφορίες της χρήσης της περιόδου από 1η Ιουλίου 2018 έως 30 Ιουνίου 2019 (ισολογισμός αγωνιστικής περιόδου 2018-19) στην επίσημη ιστοσελίδα της το μεσημέρι της Δευτέρας (23/03), ανέβασε το πρωί της Τρίτης (24/03) στον κεντρικό ιστότοπο του Γενικού Εμπορικού Μητρώου (Γ.Ε.ΜΗ.) και τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις (ενοποιημένες και εταιρικές) καθώς και στην έκθεση ελέγχου του νόμιμου ελεγκτή, για την ίδια χρονική περίοδο, σε μία αναλυτική έκθεση 83 σελίδων.
Μία κίνηση που είναι υποχρεωμένη (από τη νομοθεσία) να κάνουν κάθε χρόνο, όλες οι Ποδοσφαιρικές Ανώνυμες Εταιρίες, με βάση τα ζητούμενα από το Υπουργείο Περιφερειακής Ανάπτυξης και Ανταγωνιστικότητας, ενώ παράλληλα ο συγκεκριμένος έλεγχος θα «χρησιμοποιηθεί» και από την επιτροπή αδειοδοτήσεων της ΕΠΟ, κατά το επικείμενο «τσεκάρισμα» του «πράσινου φακέλου» για την «ελληνική» αδειοδότηση της σεζόν 2020/21.
Πλην τις μετοχικής σύνθεσης της «πράσινης» ΠΑΕ, όπως αυτή διαμορφώθηκε πριν από εννέα μήνες (30 Ιουνίου 2019, πριν τις δύο τελευταίες αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου), που σας παρουσίασε το «Trifilara.gr» το απόγευμα, από την πολυσέλιδη μελέτη των στοιχείων και των οικονομικών πληροφοριών της χρήσης της συγκεκριμένης περιόδου, προκύπτει μία σειρά από άκρως ενδιαφέροντα και σημαντικά στοιχεία για τον ποδοσφαιρικό Παναθηναϊκό.
Με αριθμούς που επιβεβαιώνουν, στη βάση της περσινής περιόδου (2018/19) την πολύ μεγάλη απομείωση του χρέους της «πράσινης» ΠΑΕ, η οποία συνεχίστηκε και στους μήνες που ακολούθησαν προ… κορονοϊού και παράλληλα, καταδεικνύουν την αλλαγή πολιτικής και στρατηγικής, που οδήγησε στη ραγδαία βελτίωση των οικονομικών δεικτών του Παναθηναϊκού.
Κι όλα αυτά με την ελεγκτική εταιρία «Grant Thornton» να δίνει για πρώτη φορά μετά από μία διετία «σύμφωνη γνώμη» στον ισολογισμό του Παναθηναϊκού, διασφαλίζοντας πως η ΠΑΕ είναι πλέον απολύτως «βιώσιμη» και «λειτουργική».
Η μελέτη του «Trifilara.gr», οδήγησε σε 10 βασικά σημεία («key points») του «πράσινου» ισολογισμού της περασμένης περιόδου, τα οποία και σας παρουσιάζουμε αναλυτικά. Πάμε λοιπόν…
1.Οι εισφορές του Μετοχικού Κεφαλαίου
Όπως αναφέρει η έκθεση, συνολικά για το διάστημα από 01/07/2018 έως και 30/06.2019, έχουν πιστοποιηθεί αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου ποσού 31.172.091€. Αναλυτικότερα:
-Με την από 09/07/2018 απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας, πιστοποιήθηκε η μερική καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, που είχε αποφασισθεί στην Τ.Γ.Σ. των μετόχων της 08/03/2018, κατά το ποσό των 3.658.611€, όπου ολόκληρο το ποσό καταβλήθηκε από τον μέτοχο Ιωάννη Αλαφούζο.
-Με την από 24/08/2018 απόφαση του Δ.Σ. της εταιρείας, πιστοποιήθηκε η μερική καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, που είχε αποφασισθεί στην Ε.Γ.Σ. των μετόχων της 10/07/2018, κατά το ποσό των 17.441.847,60 € από τα οποία καταβλήθηκε το ποσό των 9.315.089,53€ από την Sortivo International LTD, εταιρεία συμφερόντων του Ιωάννη Αλαφούζου και το ποσό των 8.041.458,22€ από τον Ιωάννη Αλαφούζο και 85.300,20€ από Παναθηναϊκή Συμμαχία.
-Με την από 30/01/2019 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, πιστοποιήθηκε η μερική καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, που είχε αποφασιστεί με την από 21/09/2018 Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, κατά το ποσό των 4.505.132,40€ με καταβολή μετρητών και κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων/απαιτήσεων, τα οποία καταβλήθηκαν από τον Ιωάννη Αλαφούζο.
-Με την από 09/05/2019 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, πιστοποιήθηκε η μερική καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, που είχε αποφασιστεί με την από 28/02/2019 Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, κατά το ποσό των 2.620.500,00€ με καταβολή μετρητών, διά εκδόσεως 8.735.000 νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστης, τα οποία καταβλήθηκαν από τον Ιωάννη Αλαφούζο. Έτσι, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε 36.432.934,80€, διαιρούμενο σε 121.443.116 ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστης, εκ των οποίων το 10%, ήτοι 12.144.312 μετοχές ανήκουν στο ιδρυτικό της Π.Α.Ε. ερασιτεχνικό Αθλητικό Σωματείο «ΠΑΝΑΘΗΝΑΪΚΟΣ ΑΘΛΗΤΙΚΟΣ ΟΜΙΛΟΣ».
-Με την από 03/06/2019 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας, αποφασίσθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, κατά το ποσό των 5.000.010,00€ με καταβολή μετρητών συμπεριλαμβανομένων της κεφαλαιοποίησης υποχρεώσεων και προκαταβολών, διά εκδόσεως 16.666.700 νέων ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστης. Μετά την ολοκλήρωση αυτής της αύξησης, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα ανέρχεται σε 41.432.944,80€ διαιρούμενο σε 138.109.816 ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστης, εκ των οποίων το 10%, ήτοι 13.810.982 μετοχές θα ανήκουν στο ιδρυτικό της Π.Α.Ε. ερασιτεχνικό Αθλητικό Σωματείο «ΠΑΝΑΘΗΝΑΪΚΟΣ ΑΘΛΗΤΙΚΟΣ ΟΜΙΛΟΣ».
2.Η σημαντική διασφάλιση της ρευστότητας
Ο οικονομικός έλεγχος της ΠΑΕ Παναθηναϊκός επισημαίνει «…αναφορικώς με την εξοικονόμηση πόρων για την διασφάλιση ρευστότητας για τη δύσκολη αυτή οικονομική συγκυρία, η Π.Α.Ε. προτίθεται να προβεί στις ακόλουθες ενέργειες:
-Εξορθολογισμός κόστους και μείωση δαπανών της εταιρίας: Μέσω εγκεκριμένου πλάνου περικοπών δαπανών και περαιτέρω εξορθολογισμού κόστους, η εταιρεία μείωσε τόσο το κόστους του ποδοσφαιρικού τμήματος όσο και το λειτουργικό της κόστος. Ειδικότερα, σε συνεργασία με το ποδοσφαιρικό τμήμα, έχει σχεδιαστεί και υλοποιείται συγκεκριμένο πλάνο διαχείρισης και στελέχωσης της ποδοσφαιρικής ομάδας με προαγωγή ποδοσφαιριστών από την Ακαδημία της ομάδας, απόκτηση έμπειρων ποδοσφαιριστών που θα στελεχώσουν την ομάδα με το χαμηλότερο δυνατό κόστος, λύσεις συμβολαίων και αποδεσμεύσεις ποδοσφαιριστών που έχει κριθεί ότι δεν μπορούν να βοηθήσουν την ομάδα, πωλήσεις και δανεισμός ποδοσφαιριστών προκειμένου να αποκτήσουν περισσότερες εμπειρίες. Παράλληλα, επιχειρείται αναδιάρθρωση όλων των λειτουργιών της εταιρίας μέσω δράσεων όπως εξεύρεση νέων προμηθευτών μειωμένου κόστους και ευνοϊκότερων πιστωτικών πολιτικών.
-Ρυθμίσεις Οφειλών και Διακανονισμοί με ποδοσφαιριστές: Η εταιρία έχει προβεί σε συμφωνία με παλαιούς ποδοσφαιριστές και έχει κατορθώσει να διακανονίσει τις οφειλές της.
-Ρυθμίσεις Οφειλών και Διακανονισμοί με προμηθευτές και λοιπούς πιστωτές: Η εταιρία έχει προβεί σε συμφωνίες με προμηθευτές και λοιπούς πιστωτές και έχουν επιτευχθεί σημαντικοί διακανονισμοί των οφειλών της.
3.Οι «ζημιές» που μειώθηκαν κατά 81%
Η ζημιά της χρήσης 2018/19 ήταν 3.228.000€, έναντι 16.964.000€ κατά την προηγούμενη χρήση (2017/18), παρουσιάζοντας θετική μεταβολή της τάξης του 81%.
Αυτή η μεταβολή προκύπτει από:
-Tη σημαντική μείωση των λειτουργικών εξόδων της εταιρείας κατά 33%, ήτοι από 25.882.000€ την περίοδο 2017-18, σε 17.341.000€ κατά τη χρήση 2018/19.
-Tην αύξηση των λειτουργικών εσόδων κατά 5%, από 13.648.000€, σε 14.337.000€.
-Tη μείωση των εκτάκτων αποτελεσμάτων (αποτέλεσμα από πώληση ποδοσφαιριστών, αποτέλεσμα από διάθεση περιουσιακών στοιχείων, αποτέλεσμα από αναπροσαρμογή εύλογης αξίας επενδύσεων σε ακίνητα) της χρήσης κατά 96%, από 4.136.000€, σε 159.000€.
4.Το αυξημένο κατά 55% τηλεοπτικό συμβόλαιο
-Σε ότι αφορά τα έσοδα από τηλεοπτικά δικαιώματα, αυτά (μετά την περσινή συμφωνία με την ΕΡΤ) ανήλθαν σε 5.004.000€, έναντι 3.233.000€ για τη σεζόν 2017-2018, παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 55%.
Αυξημένα αναμένεται να είναι τα έσοδα από το τηλεοπτικό και της εφετινής χρήσης (2019/20), αφού η σύμβαση με τη NOVA ήταν πάνω από 5,3 εκατ. € και είναι βασικό ζητούμενο το τι θα γίνει με την επόμενη χρονιά (2020/21), αφού η κρίση από την πανδημία του κορονοϊού, αναμένεται να φέρει μειώσεις στα προταθέντα από το συνδρομητικό κανάλι.
-Τα έσοδα από εισιτήρια, κινήθηκαν περίπου στα ίδια επίπεδα με την προηγούμενη χρήση και διαμορφώθηκαν σε 1.559.000€ για την χρήση 01/07/2018-30/06/2019, έναντι 1.606.000€.
-Τα έσοδα από χορηγίες και οι διαφημίσεις παρουσιάζουν μείωση της τάξης του 17% την χρήση 2018/19, έναντι της χρήσης 2017/18 και
ανέρχονται σε 3.455.000€ (4.168.000€ τη σεζόν 2017/2018).
-Τα εμπορικά έσοδα ανήλθαν σε 640.000€, έναντι 1.844.000€ κατά την αντίστοιχη περασμένη χρήση σημειώνοντας μείωση κατά 65%.
-Τα έσοδα από αλληλεγγύη UEFA και χρηματικά έπαθλα, διαμορφώθηκαν σε 623.000€, έναντι 507.000€.
-Τέλος, τα λοιπά λειτουργικά έσοδα διαμορφώθηκαν σε 3.057.000€, έναντι 2.291.000€.
5.Μειώθηκαν πολύ τα λειτουργικά έξοδα
-Τα συνολικά ενοποιημένα λειτουργικά έξοδα για την χρήση που έληξε την 30/06/2019, διαμορφώθηκαν σε ποσό 17.341.000€, έναντι 25.882.000€ της περιόδου 2017/18, παρουσιάζοντας μείωση κατά 33% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση.
-Σε ότι αφορά το κόστος πωλήσεων/υλικών αυτό κυμάνθηκε περίπου στα ίδια επίπεδα με πέρυσι, δηλαδή από 321.000€ τη σεζόν 2017/2018, σε 338.000 κατά τη χρήση 2018/19.
-Οι αμοιβές εργαζομένων και λοιπές παροχές παρουσιάζουν σημαντική μείωση της τάξης του 37% περίπου για τη χρήση 2018/19, 8.819.000€ , έναντι 13.933.000€ για τη χρήση 2017-2018.
-Παράλληλα μείωση της τάξης του 19% σημειώθηκε στα λοιπά λειτουργικά έξοδα. Από 7.964.000€ την προηγούμενη χρήση, σε 6.443.000€ την περίοδο 2018/19 αποτυπώνοντας τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της διοίκησης για τον περιορισμό του λειτουργικού κόστους της Π.Α.Ε. και την προσπάθεια επίτευξης κερδοφορίας.
6.Η συνολική απομείωση του χρέους
Για τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις σημειώνονται στην ένθεση της «πράσινης» ΠΑΕ, τα εξής:
-Οι λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της ΠΑΕ (μελλοντικά συμβόλαια παικτών νυν ομάδας και άλλες υποχρεώσεις) ανέρχονται στο ποσό των 7.291.000€ και περιλαμβάνουν την αξία των υποχρεώσεων προς ποδοσφαιριστές και προπονητές που λήγουν σε μεταγενέστερες από την επόμενη χρήσεις (ύψους 182.000€), την αξία των υποχρεώσεων προς προμηθευτές (ύψους 449.000€), την εύλογη αξία των ρυθμισμένων φορολογικών και λοιπών υποχρεώσεων (ύψους 2.115.000€) καθώς και αξία λοιπών υποχρεώσεων ύψους (4.546.000€), όπου το μεγαλύτερο μέρος αφορά προβλέψεις για μελλοντικές φορολογικές υποχρεώσεις ποδοσφαιριστών-προπονητών.
Για τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σημειώνονται, επίσης, τα εξής:
-Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανέρχονται στο ποσό των 19.790.000€ και περιλαμβάνουν τις υποχρεώσεις προς προμηθευτές ύψους 7.191.000€, υποχρεώσεις προς φορολογικές αρχές ύψους 3.141.000€ και λοιπές υποχρεώσεις ύψους 9.458.000€, από τις οποίες ποσό ύψους7.423.000€, οφείλεται σε υποχρεώσεις ποδοσφαιριστών/προπονητών (ρυθμισμένες δόσεις συμβολαίων, πριμ και δεδουλευμένο φόρο ποδοσφαιριστών).
Εδώ, επίσης, πρέπει να επισημανθεί ότι:
-Το ΣΥΝΟΛΟ των υποχρεώσεων της ΠΑΕ Παναθηναϊκός, από 49.016.383€ που ήταν την περίοδο 2017/18, μειώθηκε δραστικότητα στα 27.968.317€. Η μείωση δηλαδή ήταν της τάξεως των 21.048.066€ και σε ποσοστό έφτασε το 42,9%!
-Από αυτό το ποσό των 27.968.317€, τα 19.790.000€ είναι το «άμεσο» χρέος (βραχυπρόθεσμο) και τα υπόλοιπα περίπου 8,2 εκατ. €, αφορούν μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Κι όλα αυτά τα νούμερα, κατά τη διάρκεια της σεζόν 2019/20, έχουν πέσει ακόμη περισσότερο.
7.Δεν έχει πλέον κανένα δάνειο
Με την από 22/08/2018 απόφαση της Ε.Γ.Σ. τροποποιήθηκαν οι όροι του από 23 Σεπτεμβρίου 2015 Ομολογιακού Δανείου, το οποίο είχε συναφθεί μεταξύ της εταιρείας μας και της τράπεζας Πειραιώς Α.Ε., του κ Ιωάννη Αλαφούζου, της κας Σπυριδούλας Τσώλου και της εταιρείας STANMED TRADING COMPANY LIMITED, προκειμένου οι διαλαμβανόμενες σε αυτό κοινές ομολογίες να καταστούν μετατρέψιμες σε μετοχές και να παρασχεθεί στους ομολογιούχους το σχετικό δικαίωμα μετατροπής.
Με την από 24/08/2018 απόφαση του Δ.Σ., το εν λόγω ομολογιακό δάνειο (ύψους 1.037.676€) μετατράπηκε και πιστοποιήθηκε ως μετοχικό κεφάλαιο.
Επιπλέον κατά την 10/08/2018 η ΠΑΕ αποπλήρωσε το σύνολο των δανειακών της υποχρεώσεων ύψους 6.747.089€ προς τις Τράπεζες. Κοινώς από το καλοκαίρι του 2019, μέσω της μεγάλης εισροής 17,4 εκατ. € στην τότε (μεγάλη) αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ο Παναθηναϊκός «καθάρισε» κάθε ανοικτό δανεισμό που είχε και πλέον είναι απολύτως «καθαρός» ως εταιρία από κάθε είδους δάνειο.
8.Οι σημαντικές συμβάσεις που ανανεώθηκαν
Μετά την ημερομηνία του Ισολογισμού, η ΠΑΝΑΘΗΝΑΙΚΟΣ ΑΟ ΠΑΕ προχώρησε στην ανανέωση των συμβάσεων για την εκμετάλλευση χορηγικών δικαιωμάτων με τις εταιρείες «Ο.Π.Α.Π. Α.Ε.», «Οργανισμός Τηλεπικοινωνιών Ελλάδος Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧA για την περίοδο 01.07.2018 – 30.06.2019 Α.Ε.» και «Cosmote – Κινητές τηλεπικοινωνίες Α.Ε.» για τη χρήση 2019/2020, καθώς και με την εταιρεία «Chipita Α.Ε.» για τις χρήσεις 2019/2020 και 2020/2021.
Εδώ πρέπει να επισημανθεί πως εξ αυτών, μόνο η σύμβαση με την «Chipita Α.Ε.» έχει ισχύ και την επόμενη σεζόν (2020/21) και όλες οι υπόλοιπες θα τεθούν υπό νέα διαπραγμάτευση.
9.Το «Γ. Καλαφάτης» εκτός… ΠΑΕ
Ο ισολογισμός επιβεβαίωση για ακόμη μία φορά πως η ΠΑΕ Παναθηναϊκός «…δεν έχει στην κατοχή της ιδιόκτητα ακίνητα. Το κονδύλι “Κτίρια/τεχνικά έργα” (σ.σ. που αναγράφεται εντός του ελέγχου) αφορά σε ανακατασκευές που έχουν πραγματοποιηθεί σε μισθωμένα ακίνητα από την εταιρεία. Δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη επί των ενσώματων και άυλων στοιχείων του ενεργητικού».
Με απλά λόγια το προπονητικό κέντρο του Κορωπίου, δεν έχει καμία «σύνδεση» με την ΠΑΕ, αλλά είναι περασμένο εδώ και περίπου μία τετραετία σε μία άλλη εταιρία «Προπονητικό Κέντρο «Γ. Καλαφάτης» Α.Ε.»), συμφερόντων του Αλαφούζου, στην οποία (τυπικά) πρόεδρος είναι ο Χρήστος Παναγόπουλος.
10.Δικαστικές Αγωγές χωρίς εκτίμηση έκβασης
Εναντίον της ΠΑΕ έχουν ασκηθεί αγωγές από τις οποίες, σύμφωνα με την εκτίμηση των Νομικών Συμβούλων, ενδέχεται να προκύψει επιβάρυνση συνολικού ποσού 1.260.000€, έναντι της οποίας η Εταιρεία έχει σχηματίσει ισόποση πρόβλεψη.
Εναντίον της Εταιρείας έχουν ασκηθεί αγωγές ύψους 460.516€ για τις οποίες δεν υπάρχει εκτίμηση των Νομικών Συμβούλων σχετικά με την έκβαση της και από της οποίες ενδέχεται να προκύψει επιβάρυνση της εταιρείας κατά:
-Ποσό 277.823€ ως φορολογική υποχρέωση σε πρώην ποδοσφαιριστή της ΠΑΕ ΠΑΟ.
-Ποσό 25.000€ αποζημίωση από αστική ευθύνη.
-Ποσό 14.750€ σε πρώην συνεργάτη της ΠΑΕ ΠΑΟ (διαμεσολαβητή).
-Ποσό 9.450€ ως ρήτρα καθυστέρησης καταβολής σε πρώην συνεργάτη της ΠΑΕ ΠΑΟ (διαμεσολαβητή).
-Ποσό 626€ ως ρήτρα καθυστέρησης καταβολής σε πρώην ποδοσφαιριστή της ΠΑΕ ΠΑΟ.
-Ποσό 4.128€ ως ρήτρα καθυστέρησης καταβολής σε πρώην ποδοσφαιριστή της ΠΑΕ ΠΑΟ.
